过去几个月以来，各类软件公司都推出了或者宣布要推出自己的 AI copilot 产品，如微软的 Github copilot、Office copilot、Windows copilot、Dynamics copilot，Salesforce 的 Einstein Copilot等等，他们的功能、定价更是千差万别。为了衡量他们的定价是否合理以及未来潜在的提价空间，我们提出了以下打分体系以便于比较。本文来自于BEDROCK成员Jimmy，及其和团队讨论记录。
基本分析框架：
首先，我们考虑该产品给用户带来了多少价值。
这个可以进一步分解成三个方面：
首先是AI copilot能帮用户提升多少效率，这决定了能节省多少时间（每提升 20%打 1 分）；
二是用户的工资水平，这体现了帮他们节省的时间成本（平均工资 6 万美元打 3分）；
三是 AI的其他能力/优势，可以拓展人类的能力边界，做到人类做不到的事，例如批量处理任务（网络安全领域的成千上万个事件）等等。
据此，对一些软件公司打分如下：
其中，Github 作为程序员的工具，效率提升、用户工资、AI 额外能力（debug、阅读别人的代码等等）都处于较高水平；Office 的效率提升就差一些，用户工资和 AI 额外能力（根据 wword 制作 PPT 等）也一般； Adobe 的效率提升一般，因为还是需要很多人工操作，但是用户工资和 AI 额外能力（批量生图、提供灵感等）都较高；CRM、NOW 和 office 差不多，只是 NOW 的用户工资高一些（IT 专业人员）；CRWD 和 PANW 作为IT安全公司，效率提升、用户工资、AI 额外能力（处理大量安全事件、根据日志数据提供 insights 等）都较高；最后 SNPS 作为 EDA 工具，对用户的效率提升较低，但是用户工资非常高，而且会提出一些人类想不到的优化方法，体现在芯片产品上非常有价值。
从平均打分来看，IT安全公司CRWD 和 PANW 的潜在 value add 最高，Github 稍次，接下来是 ADBE 和 SNPS，最后是 NOW、CRM 和 Office。其中 SNPS 可能稍有低估，因为它的价值主要体现在设计芯片的整体价值提升上而非用户价值提升上，其他的基本符合常理。
另一方面，考虑公司能从 AI copilot 提高的价值中拿走多少。
即使 AI copilot 创造的价值很高，如果竞争激烈的话软件公司也只能拿走很少的钱。我们同样考虑三个方面：首先是这个软件工具的重要性，对于用户来说有多 mission critical；其次是看AI copilot 的竞争激烈程度，是否有替代品；最后看会不会引起军备竞赛，把所有用户都卷进来。
在 mission critical 方面，office 和 NOW 得分较低，CRM 稍高一些因为是带来收入的工具，其他的 Github、ADBE 等都是最高分。可替代性方面，CRWD 得分最低，因为在 endpoint protection 领域有 MSFT Windows defender这个强劲的对手；SNPS 得分最高，因为在它的优势领域可替代性极差；其他软件都或多或少有一些替代性工具。军备竞赛方面，IT 安全公司 CRWD 和 PANW要和黑客竞争，军备竞赛是最激烈的；EDA 工具 SNPS 也对芯片优化极为重要；Github/ADBE/CRM 的用户数量极多而且是结果导向，最终每个人都不得不用 AI 提高自己的效率； Office 和NOW 作为沟通和内部管理工具，军备竞赛程度稍微弱一些。
最终，从平均打分来看，EDA公司 SNPS 和IT安全公司 PANW 的潜在 take rate最高，ADBE 和 CRWD 稍次，接下来是 Github 和 CRM，最后是 Office和 NOW，基本符合常理。
把这两个表合并起来看：
PANW 的得分最高，其次是 CRWD 和 SNPS，然后是 Github 和 ADBE，最后是 CRM、Office 和 NOW。
另一方面，从一个可以更加量化地提现收费多少的角度来看，根据已经公布的价格和指引，目前大多数产品的定价是偏低的，尤其是 Github。ADBE 的 AI 工具更多是基于用量计费的，所以最新的提价并不能反映它的 AI 产品价格，所以它的 take rate 参考价值不高。长期看，简单粗暴地假设长期 take rate 就是上面算出来的 take rate 打分平均值乘以 2 除以 100，那么 CRM 和 NOW 的提价空间不大，其他公司都还有很大的提价空间。值得注意的是， CRWD、PANW、和SNPS 的结果参考意义不大，因为他们的产品价值不在于提高用户的效率，而是提高产品的能力（cybersecurity 产品、设计出来的芯片）。
当然，以上仅是我们基于当前情况尝试建立的分析框架，具体情况随着时间的发展对于用户价值增加情况，竞争格局也可能会出现显著不同的变化，需要我们随时保持谨慎的态度来适时地进行调整。
Comments